Warning: count(): Parameter must be an array or an object that implements Countable in /www/wp-content/plugins/timetable/timetable.php on line 1361 Helt Capital | Risico’s
Helt Capital | Risico’s
15574
page-template,page-template-full_width,page-template-full_width-php,page,page-id-15574,do-etfw,qode-quick-links-1.0,ajax_fade,page_not_loaded,,vertical_menu_enabled,side_area_uncovered_from_content,qode-theme-ver-11.2,qode-theme-bridge,wpb-js-composer js-comp-ver-5.2.1,vc_responsive

Risico’s

Risico’s

Liquiditeit & Leverage

  • Private Equity beleggingen kennen een lagere liquiditeit dan beursgenoteerde beleggingen. Traditioneel wordt binnen Private Equity regelmatig gebruik gemaakt van vreemd vermogen. Hiermee wordt een hefboom gecreëerd op het geïnvesteerd vermogen waardoor het rendement kan worden geoptimaliseerd.
  • Hierdoor is het mogelijk dat een belegger lang moet wachten voordat (een gedeelte van) zijn investering terug wordt betaald
  • Door de inzet van deze hefboom is het risico echter ook groter, moet mogelijk langer gewacht worden voordat een investering terug wordt betaald en kunnen eerder verliezen optreden.
Manager selectie

  • Het rendement op Private Equity beleggingen wordt grotendeels bepaald door het selecteren van de juiste Private Equity beheerder.
  • In tegenstelling tot beursgenoteerde beleggingen is er een grote mate van consistentie waar te nemen bij de best presterende beheerders
  • Toegang tot de juiste data kan de belegger een voordeel geven
Kosten

  • Private Equity wordt over het algemeen gekenmerkt door een jaarlijkse vergoeding van 2% over het gecommitteerd kapitaal en 20% prestatie afhankelijke vergoeding
  • Deze vergoeding ligt hoger dan bij liquide beleggingen en wordt in rekening gebracht door de Private Equity beheerders
  • In tegenstelling tot beursgenoteerde beleggingen is er een grote mate van consistentie waar te nemen bij de best presterende beheerders wat een hoger kostenniveau  rechtvaardigt
Transparantie

  • Het is voor Private Equity beheerders gebruikelijk om met professionele beleggers te werken, zij verstrekken gewoonlijk slechts beperkt informatie aan derden en hebben bij hun investeringsbesluiten een grote mate van zelfstandige bevoegdheid.
  • Er is in deze asset klasse slechts beperkt sprake van bescherming voor investeerders vanuit toezichthoudende instanties.
  • Een actieve houding en kennis van zaken is daarom vereist om op verstandige wijze in deze asset klasse te investeren. Het is van belang om zorgvuldig boekenonderzoek uit te laten voeren voordat tot een investeringsbesluit wordt overgegaan.
↓